尽管此前许多市场观察人士均悲观预期重重,但在10月23日召开的*ST超日第二次债权人会议上,*ST超日的债务重整方案仍然在“退市终场哨”吹响之前,得以惊险通过。而这不仅成功避免了*ST超日今年年末退市的命运,也使得*ST超日各类债权人不会陷入到公司破产清算的绝境。虽然对于拥有总额达47亿元左右债权的大额普通债权人而言,20%的偿付比例仍不能令人满意,但对于规模达10亿元、持有人超过2000人的11超日债持有人而言,*ST超日的“末日救赎”无疑是一个有决定意义的利好。
债务重整计划通过有惊无险
此前,阿特斯等25家供应商债权人声明要求债务偿还比例必须由本次方案中的20%提高到至少30%,一度在很大程度上给本次债权人会议的表决结果蒙上了一层阴影。而在23日的实际表决中,普通债权组的大多数债权人最终还是做出了更为现实的选择,对于20%的偿付比例,选择接受。
具体表决结果显示,分歧最大的普通债权组有31.5亿元额度投赞成票,占比达68.89%,而其他3个债权组则均以90%左右的高票通过。有出席现场会议的11超日债持有人表示,“虽然之前有很大忧虑,但现场重组方案的通过并没有过于 刀光剑影 ”。相较于去年3月11超日债第一次持有人会议上的“剑拔弩张”,本次决定*ST超日相关利益攸关方的会议,从某种意义上更多显示出了“以和为贵”。
在本次重组方案表决通过之后,*ST超日将由江苏协鑫能源有限公司等9家单位组成的联合体作为重整案的管理投资人。江苏协鑫担任牵头人,将在完成投资后成为超日太阳的控股股东,负责*ST超日的生产经营,并提供部分偿债资金;嘉兴长元等其他8家单位为财务投资者,负责为超日太阳债务清偿、恢复生产经营提供资金支持。
超日债未成首只本息违约债券
在*ST超日债务重组方案惊险过关的同时,作为近两年债券市场始终聚焦的11超日债违约风险事件,也由此迎来“柳暗花明”。作为*ST超日在2012年3月7日发行的公司债,11超日债由中信建投证券承销,本金10亿元,票息8.98%。在2013年年初至今的一年多时间里,由于公司主营业务和债务负担的急剧恶化,2013年度的利息无法按时支付,11超日债曾普遍被业内视为国内首只即将本息全部违约的债券。
据了解,截至停牌前,目前11超日债申报人数超过2000人,基本全是财务风险抵御能力较低的个人投资者。而在本次债务重整方案通过之后,所有11日超日债的持有人,将获得长城资产管理公司以及上海久阳投资管理在合计在8.8亿元额度范围内为11超日债提供的连带责任保证。这意味着,11超日债本息基本将得到全额受偿。
