商D天下
一周一会，
纵览最接近真实的全球零售风云。
【146期】
2.27-3.5
成都IFS和成都太古里去年销售额均超80亿
K11集团落子深圳的首座K11 ATELIER亮相
新鸿基逾47亿港元拿下香港旺角商业用地
Costco计划今年新开四家店
江南布衣上半财年净赚近4亿
传Chanel再次上调全球产品价格
Aesop出售交易开启第二轮竞标
LVMH或将收购历峰集团
韩国去年海淘额和订单量齐创新
法国央行排除2023年衰退风险
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01 商业地产
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业绩/租金
01 成都IFS和成都太古里去年销售额均超80亿
据四川省连锁商业协会发布的最新数据，2022年成都主要商业综合体及购物中心业绩均出现下滑，表现最好的前三名依然是成都IFS、成都远洋太古里、成都万象城，成都IFS和成都太古里销售额均超过80亿元，成都万象城销售额为54亿元。
入选前十的还有银泰中心in99、世豪广场、锦华万达广场、成都合生汇和成都时代奥特莱斯等，成都王府井百货、环球购物中心则跌出前十。
02 新世界发展上半财年总收入破400亿港元，上海K11会员销售占比近七成
2月23日，新世界发展有限公司发布2022/2023年中期业绩公告。截至2022年12月31日的六个月，新世界发展录得总收入401.93亿港元，同比增长12.99%；归母净利润12.09亿港元，同比下降15.03%。
在内地项目中，新世界打造的K11品牌（全称为“K11 Art Mall购物艺术馆”）在不少城市取得不错成绩。其中，广州K11净利润同比增长7%，上海K11会员销售额占比为内地最高，沈阳K11销售额实现两位数增长。
03 Target百货第四季度利润大跌逾43%
Target百货第四季度营收同比增长1.3%至314亿美元，同店销售额增长0.7%，均超过市场预期，净利润则同比大跌43.3%至8.76亿美元，主要受全球通胀加剧导致成本增加影响，存货下降2.9%至135亿美元。
鉴于全球大环境仍充满不确定性，该集团预计2023财年调整后每股收益将不超过8.75美元，低于市场预期。
04 梅西百货假日季度利润超过预期，股价大涨
近日，梅西百货公布了截至1月28日的三个月业绩：
第四季净利降至5.08亿美元，合每股盈馀（eps)）1.83美元，上年同期分别为7.42亿美元和2.44美元。该公司公布的调整后每股收益为1.88美元。根据Refinitiv的数据，扣除税收优惠，该公司调整后每股收益为1.71美元，高于分析师预期的1.57美元。收入较上年同期的86.7亿美元下降了近5%。
梅西百货估价大涨，主要是因为其吸引了寻找礼物的假日购物者，并保持了促销活动。不过，这家零售商表示，仍需为未来一年的动荡做准备。
05 Tokyo Midtown 日比谷开业5年累计到访人数突破7600万人次
三井不动产于3月2日宣布，庆祝开业5周年的Tokyo Midtown Hibiya累计到访人数突破7600万人次，2022财年累计销售额较上年增长1.5倍。
06 2月各日本百货公司销售额增长20%至30%，高附加值产品继续表现良好
伊势丹三越控股、J. Front Retailing、H2O Retailing、高岛屋、崇光百货和西武于 3 月 1 日公布了 2 月份的销售数据。
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开业/新招/更名
01 K11集团落子深圳的首座K11 ATELIER亮相
3月1日，K11集团落子深圳的首座K11 ATELIER——深圳前海K11 ATELIER大厦已进入试运营，这也是K11 ATELIER品牌首次亮相深圳。深圳前海K11 ATELIER位于前海合作区桂湾片区的核心地带，直通桂湾地铁站，毗邻地铁5号及11号线站点。
项目由建筑楼高分别为212米的北塔和130米的南塔地标性双子塔办公楼造型互相辉映，两塔楼之间由融合艺术装置的南北连桥及下沉广场相连，配以商业、艺术空间、绿化公园等区内规划。
02 约40个品牌将入驻阪急梅田总店8楼
阪急梅田总店公布了将于4月12日在同店8楼开业的新店“GREEN AGE”的详细信息。率先开业的百货店“WIND AND SEA”和由阪急百货店联合开发、“STELLA McCARTNEY WORLD by Stella McCartney)”监制的全球首家体验式实验概念店“STELLAS”等约40个品牌。
03 松屋银座在男士楼层引入女装
曾作为绅士楼层开发的松屋银座5楼约一半的空间更新为男装女装综合部。据说有松屋银座男装楼层经理表示，“有人说很难进入异性楼层”，通过在大约 45% 的男装面积上开发女装综合店，以便已婚夫妇可以一起享受购物的乐趣。
04 熊本Parco的商业设施“HAB@”开业日期确定
“HAB@”的开业日期定于4月25日，将从熊本市中心的“Shinsekai Shimotori GATE”地下一层到二楼开放。包括14家熊本首店和6家新业态门店在内，共计20家门店将开业。
05 越秀地产商业板块更名为“越秀商管”
近日，越秀地产商业板块宣布更名为“越秀商管”。更名后，越秀商管正式升级“一核两翼”资管战略。目前越秀商管整体运营管理面积超730万㎡，总资产超1090亿元。
截至2022年末，越秀商管在管项目已达50逾个，已在国内核心一、二线城市累计开业13个写字楼、8个商场、18个酒店公寓及长租公寓，以及专业市场、产业园等多个项目。目前，越秀商管已成为广州自持商业最大业主。
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拿地/招标
01 新鸿基逾47亿港元拿下香港旺角商业用地
据香港地政总署发布的最新公文，新鸿基地产以47.29亿港元的价格赢得九龙旺角洗衣街与亚皆老街交界的商业地，该项目最高可建楼面积为152万平方尺，成交价较市场底价低16%。
新鸿基地产计划将该项目打造成九龙的全新地标和商业零售中心，预计在2030年落成。
02 中国中免参与韩国仁川国际机场免税店招标
据韩国免税店业界消息，仁川国际机场免税经营权投标于27日截止。除新罗、乐天、新世界和现代四家韩国免税店外，中国中免也递交投标申请，瑞士免税店巨头杜福瑞Dufry则未参与投标。
2022年中国中免营业总收入同比大跌19.52%至544.63亿元，录得该集团上市以来首次下滑。
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关门
01 Nordstrom百货将退出加拿大市场，裁员2500人
美国奢侈品零售商Nordstrom周四宣布，将在今年6月底之前关闭加拿大的所有门店，并裁员2500人。首席执行官Erik Nordstrom表示，集团在2014年进入加拿大时曾计划建立和维持长期业务，但至今没有看能实现盈利的迹象。
截至1月底，Nordstrom百货在加拿大有六家同名门店和七家Nordstrom Rack店，电商平台已停止运营。
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营销
01 伊势丹新宿“彩妆派对”今年再办
伊势丹新宿店将于3月22日至27日在本馆6楼展厅举办一年一度的彩妆节“伊势丹彩妆派对”。今年第7届的主题是“我喜欢的是我流行的妆容”。
02 品牌追踪
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新店来了
01 都市丽人3月新开门店数将超100家
随着实体零售行业复苏，都市丽人正在加快扩张步伐，预计3月新开的线下店数将超过100家。都市丽人表示，这是集团去年12月开启的“百城千店计划”的重要一环，未来开店速度会继续提速。
截至目前，都市丽人在全国的门店已超过4000家，会员总数超过6200万。
02 Jacquemus在巴黎老佛爷百货开设快闪店
法国设计师品牌Jacquemus日前正式入驻巴黎老佛爷百货，开设首家概念快闪店，除售卖女装和男装成衣外，还特别开设咖啡店和花店，以更好地向消费者展现品牌代表的生活方式与理念。
此前有分析师预计，Jacquemus年销售额较疫情前已猛涨10倍至2亿欧元，有望在2025年进一步增长至5亿欧元。
03 英国豪车品牌 Lotus在广州番禺开设中国最大门店
2月中旬，英国豪车品牌 Lotus（路特斯）开出面积近7600平方米的路特斯中心，是品牌目前中国最大门店，位于广州番禺兴业路大道。
除这家店外，Lotus一周内同时另外新开了两家面积都在500平米左右的体验店，分别位于广州珠江新城高德置地、北京国贸商城。
04 Costco计划今年新开四家店
3月1日，Costco开市客宣布今年在华将新开四家门店。其中，Costco开市客上海浦东店将于3月10日正式启动试运营，这是开市客在中国内地的第三家、上海地区的第二家门店，也是全球第849家门店。
此外，今年年内，Costco开市客将在宁波、杭州和深圳分别开店，并计划于明年进入南京市场。
05 英国品牌SIMBA开中国首家线下体验店
06 CELINE在巴黎开了一家新的高级香水店
CELINE在Le Bon Marché开设了一家店中店，专门销售其令人垂涎的香水。Le Bon是法国首都的标志性百货商店之一，也是资产阶级时尚人群无可争议的购物中心。
07 Coach在芝加哥首次推出全球零售新概念“Coach Play”
Coach最近在美国芝加哥开设了全新概念店Coach Play Chicago，旨在鼓励顾客更多地参与其中。这是Coach明年将在全球推广的几个概念中的第一个。
这家位于北密歇根大道的3000平方英尺的芝加哥商店融合了Coach在纽约市的家的建筑特色，以及街道标志、棒球手套艺术装置和显示社区相关信息的大帐篷标志等当地元素。
08 江诗丹顿在悉尼开设新旗舰店
世界上最古老的制表商之一江诗丹顿（Vacheron Constantin）在悉尼市中心开设了第一家旗舰店。该店涵盖了该品牌的所有产品线。
在一层，顾客会发现各种各样的江诗丹顿时计，这一策略旨在提高新品牌的认知度。在二楼，顾客会发现一个更像豪华休息室而不是手表精品店的空间，设有专属的酒吧，专门为品牌的VIP客户保留。第三层展示了一个正在进行的展览项目。
09 IWC万国表在上海太古汇开设全球旗舰店，内设酒吧
瑞士奢侈手表制造商IWC已经在上海经营着六家独立精品店和店中店，现在将在太古汇开设一家全球旗舰店。
继苏黎世和迪拜的类似开业后，IWC万国表的第三家全球旗舰店最近在太古汇开业，占地300平方米（3,229平方英尺）。
在进一步巩固其作为奢侈生活方式品牌的地位的同时，也提高了购物体验，精品店还设“大飞行员酒吧”。顾客可以在那里坐下来，在疯狂购物之余啜饮一两杯鸡尾酒。
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业绩速览
01 Maje母公司去年利润翻倍
在全球通胀问题加剧的2022年，法国时装集团SMCP不仅业绩持续增长，不仅收入大涨16.1%至12亿欧元，净利润更实现翻倍，录得5100万欧元，主要受益于旗下品牌在欧洲和北美销售强劲的推动。
按品牌分，Sandro销售额大涨16.9%至5.82亿欧元，Maje增长14.8%至4.67亿欧元，Claudie Pierlot和Fursac的销售额为1.56亿欧元，同比大涨17%。
02 维密去年收入下跌6.5%
在截至1月28日的12个月内，维密销售额同比下滑6.5%至63.44亿美元，净利润大跌近48%至3.37亿美元。第四季度该集团销售额也下跌7.1%至20.21亿美元，净利润大跌30%至1.72亿美元。
对于当前财年，维密持谨慎态度，预计第一季度销售额会出现中个位数的下滑，全年有望恢复至中个位数的增长。
03 Inter Parfums去年收入破10亿美元
在截至去年12月31日的2022财年内，Inter Parfums销售额同比大涨24%至创纪录的10.87亿美元，所有地区都为增长做出了贡献，万宝龙、Jimmy Choo和Coach的香水都实现了两位数的增长。
04 欧洲奢侈品零售商Farfetch第四季度收入下降5.5%
Farfetch披露2022年第四季度（4~6月）的销售额为6.292亿美元，比去年同期减少了3650万美元，降幅5.5%。全年营收增长3%至23亿美元，按不变汇率计算增长12%。
第四季度收入下降的原因是数字平台收入下降3.7%至5.064亿美元，品牌平台收入下降16.2%至9820万美元，部分被店内收入增长9.3%至2450万美元所抵消。
该公司第四季度的GMV为11.4亿美元，下降了11.6%，数字平台GMV为10.1亿美元，下降了11.7%。全年GMV下降4%至40.6亿美元，按不变汇率计算增长2%。
05 奢侈品眼镜品牌EssilorLuxottica第四季度收入增长
奢侈眼镜制造商EssilorLuxottica于3月2日公布，第四季度收入增长，理由是在充满挑战的环境中增长稳健，但由于新冠肺炎的限制，其在中国的业绩有所下降。按当前汇率计算，去年第四季度的收入增长了9.4%，达到61.1亿欧元（64.9亿美元）。
06 美国平价超市巨头克罗格四季度业绩表现强劲
路透社报道，克罗格公布了强劲的季度业绩，每股99美分，超过华尔街预期的每股90美分，主要得益于押注食品价格上涨，并在其数字业务和供应链上采取成本削减措施。
这家连锁超市的股价上涨了3%，因为前景让华尔街感到意外，因为此前包括沃尔玛公司和塔吉特公司在内的主要零售商发布了一系列利润预警，引发了人们对2023年零售业健康状况的担忧。
07 Costco季度营收仅微增，低于华尔街预期
Costco第二季度总营收为552.7亿美元，美国同店销售额增长5.8%，略高于5.56%的预测，2月份净销售额略高于170亿美元，比2022年2月的162.9亿美元增长4.7%。2月份电子商务销售额下降11.2%，季度电子商务业务损失9.6%。
华尔街并没有很好地处理好Costco的收益报告，因为在交易结束时，Costco的股价下跌了2%。
08 江南布衣上半财年净赚近4亿
在截至去年12月31日的六个月内，江南布衣销售额同比下跌5%至23.6亿元，净利润减少16.2%至3.7亿元。按品牌分，核心的JNBY收入下跌4.8%，男装速写所在的成长品牌组合下跌5.6%。江南布衣表示，收入的减少主要受零售大环境遭疫情反复冲击影响。
截至报告期末，江南布衣会员账户数超过600万个，会员所贡献的零售额占总销售额的逾80%。
09 都市丽人会员数超6000万，两个月股价累计上涨126%
据时尚商业快讯，都市丽人周一早盘大涨近13%至0.485港元，创1年来新高，今年以来累计涨幅达126%，市值回到10亿港元大关。
分析师表示，都市丽人的持续向好主要与经济迎来全面复苏，全国多地线下零售显著回暖有关。另有业内人士预计，都市丽人会员总数已超过6200万，将会从一系列促进消费举措中收益。
10 男装品牌金利来去年利润或大跌近28%
金利来日前发布盈利预警，预计2022年股东应占利润约1.6亿港元，低于去年同期的2.21亿港元，同比将减少27.6%，最终业绩数据将于3月21日发布。
为提升品牌影响力，金利来于去年9月28日上海时装周期间正式推出全新品牌线GOLDLION 3388，举办品牌首场时装秀，并在上海核心年轻化商圈新天地同步开幕沉浸式零售空间“金利来文化生活馆”。
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新品/联名/营销
01 瑞士运动品牌On昂跑推出首个童鞋系列
据时尚商业快讯，瑞士运动品牌On昂跑日前发布全新面向儿童及青少年的鞋履系列，在品牌经典畅销鞋款的灵感启发下推出全新的Cloud Play及Cloud Sky鞋款，进一步丰富产品线，以满足全球各年龄层消费者的需求。
在截至去年6月底的三个月内，On昂跑销售额同比大涨66.6%至2.91亿瑞士法郎，创历史新高。
02 传Chanel再次上调全球产品价格，CF手袋破7万
据消息人士透露，Chanel将从3月2日起上调全球产品售价，距离上一次调价只过了三个月。
消息人士续指，此次涨价是品牌近年来涉及范围最广的一次，从入门级的链条包到2.55、CF手袋，所有经典款产品价格均有所上调，幅度在8%至13%之间。若该消息属实，CF手袋售价将突破7万元人民币。
03 Levis成为Rolling Loud音乐节首个全球合作伙伴
Levis日前宣布与全球最大的嘻哈音乐节Rolling Loud达成合作，成为后者首个全球合作伙伴，以庆祝品牌创立150周年。
作为合作的一部分，今年每一个 Rolling Loud音乐节都将推出Levi s x Rolling Loud胶囊系列，以及针对不同城市专属的限量商品，包含夹克、T 恤和牛仔服等，消费者还可以在Levi s x Rolling Loud商店使用该合作系列图案进行定制。
04 悦诗风吟发布新LOGO
韩国美妆巨头爱茉莉太平洋旗下品牌悦诗风吟“Innisfree”正式推出全新品牌Logo，对大小写字母进行全新排列，以更好地传递品牌独特的活力与自由。
03 资本捕手
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投融资
01 李宁获摩根大通增持 股价大涨近7%
据联交所最新披露资料显示，李宁近日获JPMorgan摩根大通以每股均价67.6港元增持好仓727.36万股，涉资约4.92亿港元。
增持后，摩根大通在李宁持好仓比例由4.75%上升至5.03%。截至周三收盘，李宁股价大涨6.74%至71.25港元，市值约为1878亿港元。
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收并购
01 L Catterton收购法国时装品牌A.P.C.
LVMH旗下全球最大消费品私募基金L Catterton宣布已与法国时装品牌 A.P.C.达成协议，双方将建立战略合作伙伴关系来推动后者的国际发展。根据交易条款，L Catterton欧洲公司将获得A.P.C.的控股权，交易预计会在第三季度末完成，具体金额的细节暂未公布。
A.P.C.由Jean Touitou创立于1987年，主打T恤、丹宁系列、拉链外套、风衣等基本款，是法国简约风格的代名词，被视为法国的“优衣库”。
02 LVMH将回购价值高达15亿欧元的股票
据时尚商业快讯，全球最大奢侈品集团LVMH于3月1日正式开启新一轮股票回购计划，总价值高达15亿欧元，将于7月20日或之前结束。有分析指出，此举证明LVMH对未来持积极乐观态度。
在截至去年12月31日的12个月内，LVMH销售额同比大涨23%至791.8亿欧元，创历史新高，净利润增长17%至141亿欧元。截至3月1日收盘，LVMH股价上涨0.4%至792.2欧元，最新市值约为3979亿欧元。
03 Aesop出售交易开启第二轮竞标
据Deal Reporter消息，巴西美妆巨头Natura出售旗下美妆品牌Aesop的交易已开启第二轮竞标，战略竞标者包括欧舒丹、资生堂、LVMH和欧莱雅，报价在15亿至20亿美元之间。
另有消息人士透露，黑石、KKR和CVC Capital等也有兴趣收购Aesop。Aesop由澳大利亚美发师Dennis Paphitis于1987年创立，主打自然理念护肤品，2012年前后被Natura收购。
04 LVMH或将收购历峰集团
据报道，由世界首富伯纳德·阿尔诺(Bernard Arnault)领导的全球最大奢侈品集团LVMH正在考虑收购瑞士奢侈品控股公司历峰集团(Richemont)。瑞士报纸《金融与经济》(Finanz und Wirtschaft)首先报道了这一消息，该报纸私下谈论了这一传言。
据报道，阿尔诺的目标是卡地亚，他认为历峰珠宝和手表品牌是LVMH不断增长的珠宝业务的关键，目前该业务包括蒂芙尼、Bvlgari和Chaumet等品牌。
南非商人约翰·鲁珀特一直拒绝放弃对公司的控制权，去年拒绝改变家族控制的董事会结构。“我们的董事会可能比其他公司更慢、更保守。但它的开放性和共治性恰恰是它的优势。我不会被勒索，”他在2022年的一次采访中说。
LVMH 老板Bernard Arnault’s
05 英国Selfridges百货接盘者累积了超过17亿英镑的债务
据称，英国Selfridges百货公司的新主人在接管这家奢侈品百货公司后已经累积了超过17亿英镑的债务。泰国中央集团（Central Group）和奥地利Signa集团（Signa Group）于2022年8月组建了一个财团，收购了这家零售商。但据称，在收购完成后，该公司将债务增加到了其资产负债表上。
据《每日电讯报》报道，收购后，贷款是通过一些新的交易物业发放的，曼谷银行提供的17亿英镑贷款担保了塞尔福里奇百货牛津街旗舰店的永久产权。据报道，这家零售商表示，这笔贷款用于为收购“释放资本”，但并不等同于向新所有者支付股息。
04 宏观截面
01 1月香港零售业总销货价值同比上升7.0% ，经济活动继续复常
官方数据显示，今年1月香港零售业总销货价值的临时估计为362亿港元，较2022年同月上升7.0%。2022年12月的零售业总销货价值的修订估计较2021年同月上升1.2%。
政府发言人表示，随着消费气氛改善，零售业总销货价值在一月进一步按年上升。今年农历新年来临得早亦应有帮助。不少类别零售商的业务都见改善，部分录得双位数升幅。
02 韩国去年海淘额和订单量齐创新，中国订单是主力军
据韩联社，韩国关税厅（海关）2月28日发布的一份数据显示，去年韩国海淘额同比增加1.4%，为47.25亿美元。同期，海淘订单量同比增加8.8%，为9612万笔，海淘额和订单量双双创历史新高。
其中，从中国海淘的金额为17.12亿美元（36.2%），订单量为5541.7万笔（57.7%）。以金额为准，从华海淘占比去年首次排名第一，以订单量为准，从2020年起稳居首位。但因韩元贬值，海淘额增幅从2021年的24.1%大幅降至去年的1.4%，同期订单量增幅也从39%降至8.8%。
03 访日游客今年有望突破2000万，奢侈品消费激增
据日经中文网消息，1月访日游客人数达到149.7万人，与疫情前的2019年1月相比恢复至56％，今年访日游客有望达到2000万人大关，零售和旅游相关的消费复苏将成为经济增长的支撑。
在伊势丹新宿总店，面向访日游客的奢侈品牌销售强劲。从1月现有店营业收入来看，以三越伊势丹的同比增长24.5％为代表，日本5家大型百货商场全部增长2位数以上。
04 泰国央行料泰经济今年增长3%到4%
泰国央行预计，今年经济将持续复苏，预料增长率3%-4%；通胀率预计今年下半年回到1%-3%的目标范围内。由于旅游业快速复苏，需求方面的通胀压力可能增强，预计今年将有2550万外国游客入境。
05 美国消费者信心指数2月录得102.9，连续第二个月下降
美国商业调研机构世界大型企业联合会(The Conference Board)2月28日发布的报告显示，美国2月消费者信心指数录得102.9，为连续第二个月下降。
彭博社分析称，消费者信心指数的下降反映人们对未来6个月就业、收入和商业状况持更加悲观的看法。美国的通胀比许多人预期的更具黏性，预计美联储还将继续加息。更高的价格削弱了人们的购买力，与此同时，伴随美联储激进的货币政策，美国经济有可能陷入衰退。
06 经济前景明朗，法国央行排除2023年衰退风险
法新社报道，法国经济的前景正变得越来越清晰。法国央行认为，法国将在2023年摆脱衰退。几个月前，法国央行曾提到法国可能出现“有限”衰退，央行负责人3月1日在法国国民议会财政委员会上表示，因为“经济活动显示出比预期更好的弹性”，尽管“在2022-2023年冬季之交，法国和欧洲的经济预计会放缓”。
另据法媒Presse Citron报道，最近几个月，法拉利、开云集团、爱马仕甚至欧莱雅等法国奢侈品牌的市值都迎来爆炸性增长。
2023年1月底公布的“欧洲奢侈品零售商指数”也显示，该指数自今年年初以来增长了18%，再次说明了奢侈品行业正欣欣向荣。
奢侈品行业的股价为何如此高昂？法国巴黎银行财富管理公司全球投资主管埃德蒙·辛在《财富》杂志上做出分析：
“与大众消费不同，人们对奢侈品的需求几乎不受通胀压力影响，因为最富有的家庭近年来财富一直在增加，也因为大众在新冠疫情造成的停滞时期积累了大量剩余储蓄。”
07 欧元区消费者信心指数连续五个月回升
据欧盟官方发布的最新数据显示，欧盟2月经济景气指数为97.8，与1月份持平，欧元区消费者信心指数连续第五个月出现回升，升至一年以来的最高水平。
报告显示，受访消费者对经济状况及经济前景的评估有所改观。从行业来看，制造商和服务提供商的信心有所恶化，而零售商和建筑公司的信心有所改善。
搬运工 momo、熹尼、一卡拉、喵喵、Mila
排版 熹尼
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